钛媒体采访|袁雨来谈“大模型技术对公募基金和财富管理的影响”

作为中国首家智能投顾平台，理财魔方始终坚持以AI作为核心，以提高客户盈利概率为目标，持续打造更专业、理性的智能投顾平台，我们希望将私人银行级的财富管理服务普惠所有投资者。近年来，理财魔方持续通过为中产零售客户和机构客户提供千人千面的全球投资策略构建，风险控制和交易管理，帮助客户安全，透明，稳健地获取长期收益。

近期，中国基金业协会发布2024年上半年“基金销售机构公募基金销售保有规模”百强榜，理财魔方平台基金交易服务提供方玄元保险代理有限公司排名为第78名。

近日，理财魔方应《钛媒体》邀请，就此次中基协发布的2024年上半年“基金销售机构公募基金销售保有规模”数据，及大模型技术对未来的公募基金和财富管理市场带来的影响发表观点。

以下为采访实录—— 

1、怎么看股票指数基金这类指数工具产品的发展空间？

理财魔方袁雨来：

首先，股票指数基金这类指数工具产品仍是有市场需求增长的。随着越来越多的投资者开始关注资产配置和风险管理。具备低成本、高透明度、风险分散等优势的股票指数基金，满足了一部分投资者对稳健回报和便捷投资的需求。此外，股票指数基金通常具有较低的管理费用和较好的流动性，因此也是养老金和社保基金等对安全性和流动性要求较高的长期资金青睐的。

其次，随着人工智能和大数据技术的发展，智能投顾和量化投资在股票指数基金中的应用越来越广泛，这些技术是可以帮助投资者更精准地把握市场趋势，优化投资组合，提高投资效率的。

在政策环境支持方面，一些国家和地区对养老金、社保基金等长期资金投资股票指数基金给予税收优惠政策，进一步降低了投资者的投资成本，也有助需求增长。

与此同时，随着市场竞争加剧，越来越多的基金公司进入该领域，基金公司需要不断提升自身的投资能力和服务水平，以赢得投资者的信任和支持。  

2、对于本次的销售数据，您最关注的点是什么？

理财魔方袁雨来：

对于投资者来说，足够丰富的优质产品供给，智能化、个性化的专业建议提供，便捷的买卖流程，较低的费率优惠，全面、及时、专业的客户服务体验都将使销售机构在基金销售市场中取得更强的竞争力和吸引力。

相比传统银行渠道，第三方销售机构是具备一定客观优势的。

第三方销售机构无需承担大量的物理网点建设和维护费用，从而能够将更多的资源投入到产品研发和客户服务中。为了吸引投资者，第三方销售机构通常会提供较为优惠的申购、赎回等费率。

客观来说，第三方销售机构在金融科技的应用方面更先进，借助大数据和人工智能等手段，为投资者提供了更加个性化、智能化的投资建议和服务。

3、大模型技术是否会对未来的公募基金和财富管理市场带来一点影响？

理财魔方袁雨来：

自2014年成立起，理财魔方就在构建一套全人工智能的财富管理体系，尝试用AI替代私人银行的理财经理，改变私人银行仅为有钱人提供服务的不公平现象，让专业的私人银行级财富服务普惠向每一个投资者，“创造更公平的理财世界”。

2015年，理财魔方开始持续探索适合中国投资者的财富管理服务模式。2016年，开始构建适合中国的财富管理系统，从构建到完善花了两年的时间，成为国内首家，也是迄今为止唯一一家实现了“千人千面”智能投顾服务的公司。

2017年，理财魔方已实现完全由AI驱动提供服务，有效实现了降本增效。

2018年至今，理财魔方先后有过三次系统升级。2022年开始，理财魔方再次将更多精力花在AI技术的升级上，旨在为更广阔的投资者群体提供财富管理，2022年底开始采用大模型对整套财富管理系统进行替换和创新。目前，理财魔方已上线由平台自主研发，可完全由大模型驱动，基于服务投研全流程的“魔力平台”系统为客户构造千人千面的私人级银行财富管理服务的智能财富管理系统新版本。

过去构建一个投资组合往往需要专业的投研人员1周的时间，研发和交易配置可能还需要1周的时间，并且后续还需要有投研人员长期进行持续的跟踪，分析，调整这个投资组合。在进一步升级服务投资-研究-交易一体化的“魔力平台”系统后，理财魔方已将大模型、投研能力、研发和交易全部整合到一起，从投资者的需求提出到最终上线到可交易的产品产出只需要1分钟的时间，后续都可以由人工智能系统进行自动化的跟踪分析和调整，并且筛选的基金都是业绩排名前20%的优质基金。

同时，升级后的“魔力平台”上的金融大模型，也是基于开源的大模型底座微调优化的升级版本。在理解客户需求方面，模型将能够更准确地把握客户的投资目标和风险偏好，从而提供更个性化的服务。在风险管理方面，模型将能够更准确地识别和评估各种风险，从而更好地保护客户的资产安全。在市场预测方面，模型将能够更准确地预测市场趋势，为投顾人员提供更有价值的决策依据。

未来的大模型将会是一个更理性更专业的理财助手，多个专业模型及多模态的协作，从投资者的信息采集、需求分析、财富规划、信息处理等等多个方向都将慢慢的通过大模型来完成，而人要做的就是不断优化模型智力和质量，确保不出现系统性风险。