理财魔方：基金投顾须借助科技力量 更好地把握服务精准度和有效性

券中社12月21日讯，基金投顾问世三周年之际，理财魔方针对基金投顾发展情况近日对证券时报记者表示，从三年以来的发展情况来看，券商和独立第三方机构表现出了明显的投顾优势，在投顾服务和交易模式上会更加灵活。但基于认知差异，目前大多数基民还没有看到投顾业务背后的隐含价值。投顾行业必须时刻保持对服务的管理能力，借助科技力量，更好把握服务精准度和有效性。

“投顾是财富管理机构的增量市场，基金投顾问世三年以来公募、银行、券商、第三方销售机构纷纷入场，截至2021年底参与试点机构合计服务客户达367万户，服务资产近千亿元。在权益市场震荡的2022年，各机构的进攻势头进一步加剧。”理财魔方表示，横向看整个财富管理行业，有着丰富服务客户经验的券商和独立第三方机构具有明显的投顾优势。

“券商拥有大量自有客户，这些客户以股票交易为主，且风险偏好较高，投资经验比普通投资者经验更加丰富，投顾服务对这类客户适用性更强。第三方代销机构最大特点在于能够掌握客户，与客户之间的距离特别近，所以第三方机构在适配客户开展投顾服务上会有很多创新机会。在投顾服务和交易模式上，相对其它机构第三方机构更加灵活。”理财魔方表示。

“投顾过程其实是反用户情绪的，它要规避本能驱使的追涨杀跌行为，这恰恰是逆人性的。因此，现阶段机构对用户认知的纠偏和教育成本比较高。”理财魔方对记者表示，基于过往几年用户增长策略和用户教育情况，该平台提炼出了一套基金行业进化论。

具体看，理财魔方认为，基金行业要经历5个阶段进化：分别是基金(基金小白时代)、基金组合(基金进阶时代)、基金投顾(机构服务时代）、多基金投顾品牌并存、智能基金投顾(基金投顾的科技时代)。在这过程中，基民的认知会相应逐渐进化。“目前基民的普遍认知已处于第三阶段，但经常会用第一阶段的基金收益风险和第三阶段的业绩表现进行对比。大多数基民只看得到资产收益，看不到投顾业务背后的隐含价值：即投顾本质上是通过风险控制，帮助投资者留下来并拿到收益，这是巨大的认知鸿沟造成的。一项新的业务赛道，需要等待市场的培育和投资者自身的成熟。扎实做好基本功，少则三五年，多则更长。

理财魔方分析到，基金销售更看重平台的响应速度、交易成本，比如降低交易费率等。但对投顾客户而言，比优化交易环节价值更大的是投资决策优化。如果客户做错一个交易决策，损失的收益可能会比帮他省下来的交易成本多的多。因此，投顾行业必须时刻保持对服务的管理能力。只有借助科技的力量，才能更好的把握服务的精准度和有效性。对投顾客户来说，一个投资决策算法效率的技术提升，意味着盈利概率的提高，这将提升他投资过程的获得感。另外，技术对机构还意味着战斗力：一方面可以提升服务体验，另一方面还可以实现规模化服务效应，最终提升整个行业投顾服务的效率。